三只ETF配置方案：A股+港股科技+黄金
一、核心配置：中证A500ETF
为什么选它？
中证A500这个指数，说白了就是A股市场的"优等生集合"。它从A股里挑了500家最优秀的公司，覆盖35个行业，既有传统的大蓝筹，也有新兴的成长股。这个指数有个特点，就是行业分布特别均衡，不会像某些指数那样过度集中在某个行业上。
2025年这个指数涨了19%左右，表现还是不错的。现在估值在16倍多，虽然不算特别便宜，但考虑到这些公司的质量，这个价格还算合理。这个ETF规模超过200亿，流动性很好，大资金进出都比较方便，不用担心买卖困难的问题。
适合什么情况？
如果你是想长期投资A股，又不想花太多精力去研究个股，这个ETF是个不错的选择。它相当于帮你把A股里最好的公司都买了一遍，省心省力。
二、成长配置：恒生科技ETF
为什么选它？
港股科技板块这两年跌得比较惨，估值已经回到历史低位了。现在PE大概22倍左右，相比前几年动辄四五十倍的估值，已经便宜了不少。这个ETF主要买的是腾讯、阿里、美团这些互联网龙头，都是A股买不到的好公司。
2025年这个指数反弹了28%，说明市场开始重新看好这些公司了。特别是AI概念起来之后，这些互联网公司都有AI相关的业务，未来还是有成长空间的。
需要注意什么？
港股科技板块波动比较大，2025年最大回撤有28%，也就是说如果你买在高点，最多可能亏28%。所以这个ETF不能重仓，要控制好仓位。另外，港股受海外资金影响比较大，美联储加息降息、中美关系这些因素都会影响股价。
三、避险配置：黄金ETF
为什么选它？
黄金这个东西，平时可能不涨，但关键时刻能救命。2025年黄金涨了46%，创了历史新高，主要原因是美联储降息预期和地缘政治紧张。
这个ETF规模超过800亿，是国内最大的黄金ETF，流动性非常好。买黄金主要是为了对冲风险，当股市大跌的时候，黄金往往能涨，起到稳定器的作用。
什么时候买？
黄金适合在不确定性高的时候配置。比如经济衰退预期、地缘政治紧张、通胀高企的时候，黄金表现会比较好。现在美联储降息周期，对黄金也是利好。
配置建议
仓位分配：
中证A500ETF：50%
恒生科技ETF：30%
黄金ETF：20%
为什么这样配？
50%的A股是核心仓位，长期来看A股还是有投资价值的。30%的港股科技是成长仓位，博取超额收益，但波动大所以要控制仓位。20%的黄金是防御仓位，万一市场大跌，黄金能起到保护作用。
调整建议：
如果你风险承受能力比较强，可以把港股科技的仓位提高到40%，黄金降到10%。如果你比较保守，可以把黄金提高到30%，港股科技降到20%。
关于换仓的建议
换仓到恒生互联网ETF
这个ETF更聚焦互联网公司，AI纯度更高，如果看好AI行情，这个ETF弹性会更大。但风险也更大，因为行业更集中，波动会更大。如果换到这个，建议把仓位降到20-25%。
换仓到恒生科技30ETF
这个ETF管理费更低，只有0.25%，长期持有成本更低。但规模比恒生科技ETF小，流动性略差。如果资金量不大，换这个也可以。
不换仓的理由
恒生科技ETF规模最大，流动性最好，是港股科技板块的核心配置工具，继续持有也没问题。
风险提示
市场风险：股市有涨有跌，这些ETF也会波动，要有心理准备。
行业风险：港股科技板块受政策影响大，监管政策变化会影响股价。
汇率风险：港股以港币计价，人民币汇率波动会影响收益。
流动性风险：虽然这些ETF流动性都很好，但极端情况下也可能出现买卖困难。
投资期限：建议至少持有1年以上，短期波动很正常，不要因为短期下跌就恐慌卖出。
最后提醒：投资有风险，入市需谨慎。以上建议仅供参考，不构成投资建议。请根据自身风险承受能力和投资目标，合理配置资产。
弘益配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
